Lãi suất sẽ “tăng” hay “giảm” trong năm 2023?

“FED sẽ tiếp tục tăng lãi suất để kiềm chế lạm phát” đây là cụm từ gần đây FED liên tục nhắc lại. Năm 2022 sau khi FED tăng lãi suất 4 lần liên tiếp kể từ tháng 6, lãi suất đã giảm đáng kể trong thời gian gần đây. Tuy nhiên lạm phát vẫn đang ở mức cao so với mục tiêu đưa lạm phát về 2% của FED. Tăng lãi suất bao nhiêu để kiềm chế lạm phát hiệu quả? Làm thế nào để quyết định tăng lãi suất hay giảm lãi suất?
Dù bạn là nhà đầu tư mới hay nhà đầu tư lâu năm, bài viết này sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn về lãi suất, giúp bạn có thể sử dụng tiền hiệu quả hơn.
Lưu ý: Lãi suất của mỗi quốc gia là khác nhau. Bài viết này chúng tôi chủ yếu đề cập tới lãi suất của FED (Cục dự trữ Liên Bang).

Lãi suất là gì?

Lãi suất là số tiền phải trả thêm vào số tiền đã vay. Ví dụ: nếu vay 1000 đô la có thể phải trả 1050 đô la do lãi suất. Đây là cách mà ngân hàng kiếm lợi nhuận bằng cách tính lãi suất cao hơn đối với số tiền chúng ta vay

Tăng – giảm lãi suất là gì?

Khi FED muốn làm việc cho vay trở nên đắt đỏ hơn có thể tăng lãi suất. Điều đó có nghĩa là nếu chúng ta vay tiền, chúng ta sẽ phải trả lại nhiều tiền hơn (lãi suất). Điều này sẽ thắt chặt nền kinh tế, người dân có xu hướng giữ tiền trong ngân hàng và ít vay tiền hoặc mua các mặt hàng đắt đỏ như nhà, ô tô,… điều này sẽ làm giảm tổng hoạt động kinh tế.
Khi FED muốn kích thích hoạt động kinh tế, có thể sẽ giảm lãi suất khiến người dân không còn xu hướng muốn gửi tiền tiết kiệm trong ngân hàng. Điều này dẫn tới thị trường phát triển nóng.
Tóm lại, lãi suất đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế bằng cách ảnh hưởng tới quyết định chi tiêu và tiết kiệm của người tiêu dùng và doanh nghiệp.

Khi nào FED công bố quyết định lãi suất?

Fed thường tổ chức tám cuộc họp theo lịch trình mỗi năm và sáu tuần một lần để đưa ra quyết định về lãi suất, thường được công bố vào Thứ Năm. Một dự báo kinh tế sẽ đi kèm với mỗi hai cuộc họp. Biểu đồ sau đây là lịch trình quyết định lãi suất năm 2023.
Xem thêm: Lịch họp Ủy ban Thị trường mở Liên Bang FOMC năm 2023

Dữ liệu nào ảnh hưởng tới quyết định lãi suất của FED?

Quyết định lãi suất của Fed chủ yếu bị ảnh hưởng bởi bốn nguồn dữ liệu chính: CPI (Chỉ số giá tiêu dùng), tỷ lệ doanh số bán lẻ hàng tháng của Hoa Kỳ, số lượng đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu và bảng lương phi nông nghiệp.
Giá tiêu dùng cho biết mức độ lạm phát, tỷ lệ doanh số bán lẻ hàng tháng của Hoa Kỳ đo lường sức mua của thị trường và số lượng đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu và bảng lương phi nông nghiệp phản ánh tình hình thị trường lao động.

Lãi suất tăng/giảm ảnh hưởng tới danh mục đầu tư của bạn như thế nào?

Cổ phiếu

Mối quan hệ giữa lãi suất và cổ phiếu rất phức tạp và thường phụ thuộc nhiều vào các điều kiện thị trường hiện hành. Tuy nhiên, nhìn chung, khi lãi suất thấp, giá cổ phiếu có xu hướng cao và ngược lại. Điều này là do lãi suất thấp giúp các doanh nghiệp vay tiền và mở rộng rẻ hơn, điều này làm tăng giá cổ phiếu.
Ngược lại, khi lãi suất cao, việc vay tiền của các doanh nghiệp trở nên đắt đỏ hơn, dẫn đến tăng trưởng chậm hơn và giá cổ phiếu thấp hơn.

Ví dụ: biểu đồ hàng ngày bên dưới cho thấy sự sụt giảm ngắn hạn của S&P 500 sau thông báo về mức tăng 75 điểm cơ bản vào ngày 16 tháng 6 năm 2022.
Khi chúng tôi kiểm tra dữ liệu dài hạn, bắt đầu từ tháng 2 năm 2022, khi Fed bắt đầu tăng lãi suất, S&P 500 cho thấy xu hướng giảm ổn định. Mãi đến tháng 7, lập trường diều hâu của Fed mới có xu hướng giảm bớt và giá bắt đầu chạm đáy.

Ngoại hối

Tăng lãi suất có thể ảnh hưởng gián tiếp đến thị trường ngoại hối. Giá trị của đồng tiền này có thể được đánh giá cao do nhu cầu của nhà đầu tư nước ngoài tăng lên do lãi suất cao hơn. Ngoài ra, nhiều vốn có thể tràn vào quốc gia khi các nhà đầu tư bị thu hút bởi lợi suất cao hơn.
Ngược lại, đối với việc cắt giảm lãi suất, giá trị của đồng tiền có thể mất giá do nhu cầu của các nhà đầu tư nước ngoài giảm do lãi suất thấp hơn. Dòng vốn ít hơn có thể quay trở lại quốc gia khi các nhà đầu tư tìm kiếm lợi suất cao hơn ở những nơi khác.

Giá vàng

Nhiều người tin rằng lãi suất và giá vàng có mối quan hệ tỷ lệ nghịch với nhau. Vì vàng không mang lại lãi suất nên khi lãi suất tăng, vàng sẽ trở nên kém hấp dẫn hơn và sẽ được chuyển hướng sang các khoản đầu tư khác mang lại lãi suất, chẳng hạn như trái phiếu.

Tuy nhiên, không có mối tương quan đáng kể nào giữa lãi suất tăng và giá vàng giảm trong quá khứ. Thay vào đó, với các mô hình trong quá khứ của thị trường chứng khoán và phản ứng của giá vàng đối với việc tăng lãi suất, khả năng là lãi suất tăng sẽ ảnh hưởng tiêu cực đến giá cổ phiếu. Là một trong những tài sản rủi ro, giá cổ phiếu giảm có thể thay đổi sở thích rủi ro và gây ra biến động giá vàng.
Đồng đô la là một yếu tố khác ảnh hưởng đến giá vàng. Điều này là do vàng được tính bằng đô la. Về lý thuyết, khi đồng đô la giảm giá, các nhà đầu tư sử dụng các loại tiền tệ khác có thể mua nhiều vàng hơn, khiến vàng trở nên hấp dẫn hơn và đẩy giá vàng lên. Mặt khác, đồng đô la cao hơn khiến vàng trở nên đắt đỏ hơn đối với những nhà đầu tư này và gây áp lực lên giá vàng.

Tại sao FED tiếp tục tăng lãi suất?

Fed tăng lãi suất chủ yếu để kiềm chế lạm phát. Trong năm 2022, dịch bệnh càn quét thế giới, cùng với khủng hoảng địa chính trị, lẽ ra phải là một năm phục hồi kinh tế, nhưng lại dẫn đến giá năng lượng và lương thực tăng vọt. Do đó, để bắt kịp và kiềm chế lạm phát ngày càng tăng, Fed hiếm khi tăng lãi suất 3-4 lần liên tiếp!
Sau khi Fed thắt chặt lãi suất, theo số liệu gần đây, lạm phát tại Mỹ đang giảm dần. Sau khi vượt mức 9% hàng năm vào tháng 6, lạm phát CPI trong tháng 11 là 7%. Tuy nhiên, Fed tin rằng tỷ lệ lạm phát giảm gần đây là chưa đủ. Quan trọng nhất, trong khi lạm phát đang giảm, nhưng xét về tương đối, nó vẫn ở mức cao. Có nguy cơ lạm phát sẽ không giảm xuống mức 2%.
Do đó, thị trường thường tin rằng lãi suất cuối kỳ của Fed vào năm 2023 sẽ đạt 5,125%, nhưng chiến lược gia thị trường cấp cao Dominique Dwor-Frecaut tin rằng Fed phải tăng lãi suất lên khoảng 8% để đưa nền kinh tế trở lại mức bình thường. Nghĩa là, Fed vẫn phải tiếp tục tăng lãi suất để giành chiến thắng trong cuộc chiến lạm phát.

Tổng kết

Tăng/giảm lãi suất  đóng một vai trò quan trọng trong nền kinh tế nói chung và có tác động sâu rộng đến thị trường chứng khoán, giá vàng thị trường nhà ở, tiền tệ, v.v. Mặc dù bạn không thể kiểm soát hướng của lãi suất, nhưng bạn có thể cập nhật thông tin bằng cách theo dõi chúng tôi trên Facebook để cập nhật những thông tin mới nhất trên thị trường!

Giao dịch vàng, forex tại sàn HXFX Global hưởng Bonus trải nghiệm miễn phí không rủi ro trong 7 ngày

Nhận ngay Bonus để trải nghiệm giao dịch thực tế tại sàn giao dịch forex, ngoại hối HXFX Việt Nam. Chỉ cần mở tài khoản ở sàn HXFX Việt Nam thành công và đăng ký nhận Bonus sẽ có ngay Bonus vào tài khoản để giao dịch thật. Đặc biệt, lợi nhuận khách hàng hoàn toàn có thể rút như giao dịch bình thường. Nhận ngay Bonus để giao dịch ngay thôi!