Dầu thô giữ một vị trí nổi bật trên thị trường hàng hóa toàn cầu vì sự thay đổi giá dầu tác động đến nền kinh tế toàn cầu. Do đó, những quốc gia hoặc tập đoàn sản xuất dầu thô cũng tác động đến các nền kinh tế trên toàn thế giới.
Giá dầu phụ thuộc phần lớn vào hai yếu tố: diễn biến địa chính trị và các sự kiện kinh tế. Hai biến số này có thể dẫn đến những thay đổi về cung và cầu dầu, dẫn đến biến động giá dầu từ ngày này sang ngày khác. Ví dụ, lệnh cấm vận dầu mỏ của Ả Rập năm 1973 , cuộc chiến tranh Iran-Iraq năm 1980, cuộc chiến tranh vùng vịnh 1990, cuộc khủng hoảng tài chính châu Á năm 1997 và cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu 2007-2008 là một số diễn biến địa chính trị lịch sử đã tác động đáng kể đến giá dầu. Gần đây có cuộc chiến tranh Nga – Ukraine khiến giá dầu tăng cao.
Tác động của sản lượng OPEC đối với giá dầu
Tổ chức Các nước Xuất khẩu Dầu mỏ (OPEC) là một tổ chức đặt ra các mục tiêu sản lượng giữa các thành viên để quản lý sản lượng dầu. Các nước thành viên OPEC sản xuất khoảng 40% lượng dầu thô của thế giới. Ngoài ra, xuất khẩu dầu của OPEC chiếm khoảng 60% tổng lượng xăng dầu được giao dịch quốc tế, theo Cơ quan Thông tin Năng lượng Hoa Kỳ
Vì thị phần này, hành động của OPEC có ảnh hưởng rất lớn đến giá dầu quốc tế. Trong đó, nhà sản xuất dầu thô lớn nhất của OPEC là Saudi Arabia có ảnh hưởng thường xuyên nhất đến giá dầu. Trong lịch sử, giá dầu thô đã tăng lên trong những thời điểm giảm mục tiêu sản xuất của OPEC.
Tác động của sản lượng OPEC+ đối với giá dầu
OPEC+ là gì?
Các quốc gia tham gia vào sản xuất dầu toàn cầu là thành viên của OPEC, OPEC + hoặc các quốc gia không thuộc OPEC. OPEC có 13 thành viên: Algeria, Angola, Congo, Equatorial Guinea, Gabon, Iran, Iraq, Kuwait, Libya, Nigeria, Saudi Arabia, United Arab Emirates và Venezuela.
Mười quốc gia ngoài OPEC đã tham gia OPEC để thành lập OPEC + vào cuối năm 2016 nhằm kiểm soát nhiều hơn thị trường dầu thô toàn cầu. Các quốc gia này là: Azerbaijan, Bahrain, Brunei, Kazakhstan, Malaysia, Mexico, Oman, Nga, Nam Sudan và Sudan. Không có gì ngạc nhiên khi OPEC + có mức độ ảnh hưởng đến nền kinh tế thế giới thậm chí còn lớn hơn cả OPEC.
Để đối phó với sự phát triển kinh tế và địa chính trị rất năng động, các nhóm này thực hiện thay đổi năng lực sản xuất dầu của họ, điều này tác động đến mức cung dầu và dẫn đến biến động giá dầu.
Sản lượng OPEC+ ảnh hưởng tới giá dầu
OPEC + kiểm soát hơn 50% nguồn cung dầu toàn cầu, theo Tamas Varga, nhà phân tích cấp cao của PVM Oil Associates và được CNBC trích dẫn. OPEC + vẫn có ảnh hưởng do ba yếu tố chính:
– Sự vắng mặt của các nguồn thay thế tương đương với vị trí thống trị của nó.
– Thiếu các giải pháp thay thế dầu thô khả thi về mặt kinh tế trong lĩnh vực năng lượng .
– Lợi thế về giá cả tương đối thấp so với chi phí sản xuất tương đối cao của các nước ngoài OPEC.
Nói tóm lại, OPEC + có khả năng kinh tế để làm gián đoạn hoặc tăng cường nguồn cung dầu lên mức đáng kể bất cứ lúc nào, ảnh hưởng nghiêm trọng đến giá dầu. Ví dụ, lệnh cấm vận dầu mỏ của Ả Rập năm 1973 của OPEC đã khiến giá dầu tăng gấp 4 lần từ 3 USD lên 12 USD / thùng và gần đây, việc Ả Rập Xê Út đột ngột tăng sản lượng vào tháng 3 năm 2020 đã khiến giá dầu giảm mạnh. Vào ngày 20 tháng 4 năm 2020, sau khi sự thiếu phối hợp tạm thời giữa Nga và Ả Rập Xê Út thêm vào việc khóa chặt, hợp đồng dầu thô WTI giao tháng 5 năm 2020 giảm 306%, tương đương 55,90 USD trong phiên, xuống mức âm 37,63 USD / thùng
Tác động của sản lượng ngoài OPEC đối với giá dầu
Các nhà sản xuất dầu ngoài OPEC là các quốc gia sản xuất dầu thô ngoài OPEC và các nước sản xuất dầu đá phiến. Điều thú vị là một số quốc gia sản xuất dầu hàng đầu lại là các quốc gia không thuộc OPEC. Điều này bao gồm Hoa Kỳ, là nhà sản xuất số một, Canada và Trung Quốc.
Hầu hết các nước ngoài OPEC có mức tiêu dùng cao và do đó, khả năng xuất khẩu bị hạn chế. Nhiều nhà nhập khẩu dầu ròng mặc dù là nhà sản xuất cao, có nghĩa là họ có ảnh hưởng tối thiểu đến giá dầu. Tuy nhiên, với việc phát hiện ra dầu đá phiến và khí đá phiến, các nhà sản xuất dầu ngoài OPEC, đặc biệt là Hoa Kỳ, đã có được sản lượng tăng và thị phần lớn hơn trong thời gian gần đây. Mặc dù điều này đã làm thay đổi cuộc chơi, nhưng công nghệ dầu đá phiến đòi hỏi các khoản đầu tư trả trước đáng kể, có vai trò như một biện pháp ngăn chặn các nhà sản xuất dầu đá phiến.
Cho đến nay, bồi thẩm đoàn vẫn chưa biết liệu các nhà sản xuất ngoài OPEC có thể có tác động đáng kể đến giá dầu thô hay không. Mức sản xuất cao từ các thành viên không thuộc OPEC từ năm 2002 đến năm 2004 và năm 2010 đã không dẫn đến việc giảm giá và thay vào đó làm giá dầu cao hơn. Điều này có thể là do các thành viên ngoài OPEC không có đủ thị phần để ảnh hưởng đến giá dầu trên thị trường. Tuy nhiên, sản lượng cao từ năm 2014 đến năm 2015 đã khiến giá dầu giảm. Các chuyên gia thị trường cho rằng sự sụt giảm giá có thể là do nguồn cung từ các nhà sản xuất OPEC tăng để chống lại mối đe dọa giành quyền bá chủ của các nhà sản xuất ngoài OPEC.
Các nước OPEC và ngoài OPEC so với Lực lượng thị trường
Giá dầu cũng bị ảnh hưởng bởi các diễn biến địa chính trị và lợi ích kinh tế. Ngoài ra, các sự kiện “thiên nga đen“, hoặc các sự kiện bất ngờ, ảnh hưởng rất nhiều đến mô hình cung/cầu.
Một sự kiện như vậy đã xảy ra vào tháng 1 năm 2020 khi nền kinh tế toàn cầu bị ảnh hưởng bởi đại dịch COVID. Nhu cầu dầu toàn cầu giảm mạnh đã dẫn đến sự rạn nứt của OPEC +, cụ thể là giữa Ả Rập Xê-út và Nga, hai nước xuất khẩu dầu lớn nhất. Đáp lại, Saudi Arabia tăng cường sản xuất. Nỗ lực công khai này nhằm chiếm thị phần đã dẫn đến sự sụt giảm nhanh chóng khiến giá của West Texas Intermediate (WTI) xuống mức 20 đô la/thùng.
Một cuộc họp “bất thường” giữa OPEC và ngoài OPEC (bao gồm: Ả Rập Xê-út và Nga) đã dẫn đến một thỏa thuận cắt giảm sản lượng khoảng 10 triệu thùng/ngày (B / D). Trong giao dịch “mua tin đồn, bán sự thật” cổ điển, giá dầu tăng và sau đó giảm xuống do thị trường không bị ấn tượng bởi nguồn cung toàn cầu cắt giảm 10 triệu B / D trong khi nhu cầu toàn cầu dự kiến giảm 30 triệu B / D.
Kết luận
Các động lực của nền kinh tế dầu mỏ rất phức tạp và giá dầu phụ thuộc nhiều hơn vào các quy luật cung và cầu, mặc dù ở cấp độ sơ khai nhất, thị trường là trọng tài cuối cùng đối với giá dầu.
Trong điều kiện thị trường toàn cầu bình thường, OPEC+ sẽ tiếp tục duy trì vị thế thống trị trong việc xác định giá dầu. Bất chấp những thách thức, chẳng hạn như công nghệ nung chảy và phát hiện dầu ở các khu vực ngoài OPEC, thị phần của OPEC trên thị trường toàn cầu cho phép tổ chức này thao túng hạn ngạch sản xuất và tiếp tục là nhân tố trung tâm trong việc xác định giá dầu.
Ngoài sản lượng còn có rất nhiều yếu tố ảnh hưởng tới giá dầu tăng giảm
Nhận ngay bonus trải nghiệm đầu tư không rủi ro cùng HXFX Việt Nam
Nhận ngay Bonus để trải nghiệm giao dịch thực tế tại sàn giao dịch forex, ngoại hối HXFX Việt Nam. Chỉ cần mở tài khoản ở sàn HXFX Việt Nam thành công và đăng ký nhận Bonus sẽ có ngay Bonus vào tài khoản để giao dịch thật. Đặc biệt, lợi nhuận khách hàng hoàn toàn có thể rút như giao dịch bình thường. Nhận ngay Bonus để giao dịch ngay thôi!
[Tuyên bố từ chối trách nhiệm] Nội dung bài viết chỉ mang tính chất tham khảo không mang tính chất tư vấn đầu tư.
HXFX sàn giao dịch ngoại hối hàng đầu Việt Nam – cung cấp phân tích cơ bản cho các sản phẩm hàng hóa trên thị trường mỗi ngày do chuyên gia phân tích lâu năm cung cấp.
Leave a Reply