Phái sinh là gì?
Thuật ngữ “Phái sinh” dùng để chỉ một loại hợp đồng tài chính có giá trị phụ thuộc vào tài sản cơ sở, nhóm tài sản hoặc điểm chuẩn. Phái sinh được thiết lập giữa hai hoặc nhiều bên có thể giao dịch trên sàn giao dịch hoặc mua bán qua quầy (OTC).
Các hợp đồng này có thể được sử dụng để giao dịch bất kỳ số lượng tài sản nào và mang theo rủi ro riêng của chúng. Giá của các công cụ phái sinh bắt nguồn từ sự biến động của tài sản cơ sở. Các chứng khoán tài chính này thường được sử dụng để tiếp cận một số thị trường nhất định và có thể được giao dịch để phòng ngừa rủi ro. Các công cụ phái sinh có thể được sử dụng để giảm thiểu rủi ro (bảo hiểm rủi ro) hoặc chấp nhận rủi ro với kỳ vọng nhận được phần thưởng tương xứng (đầu cơ). Các công cụ phái sinh có thể chuyển rủi ro (và các phần thưởng đi kèm) từ người không thích rủi ro sang người tìm kiếm rủi ro.
Hiểu về phái sinh
Công cụ phái sinh là một loại bảo đảm tài chính phức tạp được thiết lập giữa hai hoặc nhiều bên. Các nhà giao dịch sử dụng các công cụ phái sinh để tiếp cận các thị trường cụ thể và giao dịch các tài sản khác nhau. Thông thường, các công cụ phái sinh được coi là một hình thức đầu tư tiên tiến. Các tài sản cơ bản phổ biến nhất cho các công cụ phái sinh là cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa , tiền tệ , lãi suất và chỉ số thị trường. Giá trị hợp đồng phụ thuộc vào sự thay đổi giá của tài sản cơ bản.
Các công cụ phái sinh có thể được sử dụng để bảo vệ một vị thế, suy đoán về chuyển động có hướng của tài sản cơ bản hoặc tạo đòn bẩy cho các khoản nắm giữ. Những tài sản này thường được giao dịch trên các sàn giao dịch hoặc OTC và được mua thông qua các công ty môi giới.
Phân loại phái sinh
Các công cụ phái sinh ngày nay dựa trên nhiều loại giao dịch và có nhiều công dụng hơn. Thậm chí còn có các dẫn xuất dựa trên dữ liệu thời tiết, chẳng hạn như lượng mưa hoặc số ngày nắng trong một khu vực.
Có nhiều loại phái sinh khác nhau có thể được sử dụng để quản lý rủi ro , đầu cơ và tạo đòn bẩy cho một vị thế. Thị trường phái sinh tiếp tục phát triển, cung cấp các sản phẩm phù hợp với hầu hết mọi nhu cầu hoặc khả năng chấp nhận rủi ro .
Có hai loại sản phẩm phái sinh: “khóa” và “quyền chọn”
Các sản phẩm khóa (ví dụ: hợp đồng tương lai, kỳ hạn, hoặc hoán đổi) ràng buộc các bên tương ứng ngay từ đầu với các điều khoản đã thỏa thuận trong suốt thời hạn của hợp đồng. Mặt khác, các sản phẩm quyền chọn (ví dụ: quyền chọn cổ phiếu) cung cấp cho người nắm giữ quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, mua hoặc bán tài sản cơ bản hoặc tài sản bảo đảm ở một mức giá cụ thể vào hoặc trước ngày hết hạn của quyền chọn. Các loại phái sinh phổ biến nhất là hợp đồng tương lai, kỳ hạn, hoán đổi và quyền chọn.
Ưu điểm và Nhược điểm của Phái sinh
Ưu điểm của Phái sinh
Các công cụ phái sinh có thể là một công cụ hữu ích cho các doanh nghiệp cũng như các nhà đầu tư
– Chốt giá
– Phòng ngừa trước những biến động bất lợi của tỷ giá
– Giảm thiểu rủi ro
Các công cụ phái sinh cũng thường có thể được mua ký quỹ, có nghĩa là các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy mua chúng. Điều này khiến ít tốn kém hơn.
Nhược điểm của Phái sinh
Các công cụ phái sinh rất khó định giá vì chúng dựa trên giá của một tài sản khác. Rủi ro đối với các công cụ phái sinh OTC bao gồm rủi ro đối tác khó dự đoán hoặc định giá
– Thay đổi về khoảng thời gian hết hạn
– Chi phí nắm giữ tài sản cơ bản
– Lãi suất
Do phái sinh không có giá trị nội tại (giá trị của nó chỉ đến từ tài sản cơ sở) nên nó dễ bị ảnh hưởng bởi tâm lý thị trường và rủi ro thị trường. Các yếu tố cung và cầu có thể làm cho giá của một tài sản phái sinh và tính thanh khoản của nó tăng và giảm, bất kể điều gì đang xảy ra với giá của tài sản cơ sở.
Cuối cùng, các công cụ phái sinh thường là công cụ đòn bẩy và việc sử dụng đòn bẩy sẽ là con dao hai lưỡi. Mặc dù nó có thể làm tăng tỷ suất lợi nhuận, nhưng nó cũng làm cho các khoản lỗ tăng nhanh hơn.
Hợp đồng phái sinh là gì?
Hợp đồng phái sinh là hợp đồng giữa hai hoặc nhiều bên trong đó giá trị phái sinh dựa trên tài sản cơ sở. Các công cụ tài chính cơ bản phổ biến bao gồm cổ phiếu, tiền tệ và hàng hóa. Giá của phái sinh được xác định bởi sự biến động giá của tài sản cơ sở. Các công cụ phái sinh có thể được giao dịch trên sàn giao dịch hoặc qua quầy (OTC), có nghĩa là giao dịch thông qua mạng lưới đại lý phi tập trung chứ không phải sàn giao dịch tập trung.
Giao dịch phái sinh là gì
Giao dịch phái sinh là khi các nhà giao dịch suy đoán về hành động giá trong tương lai của một tài sản thông qua việc mua hoặc bán các hợp đồng phái sinh với mục đích đạt được lợi nhuận nâng cao khi so sánh với việc mua hoàn toàn tài sản cơ sở. Giao dịch phái sinh đã trở nên phổ biến từ những năm 1980 và các nhà đầu tư hiện có thể giao dịch phái sinh trên một loạt các thị trường tài chính bao gồm cổ phiếu, tiền tệ và hàng hóa.
Các nhà giao dịch cũng có thể sử dụng các công cụ phái sinh cho mục đích phòng ngừa rủi ro để giảm bớt rủi ro so với vị thế hiện có. Với các công cụ phái sinh, các nhà giao dịch có thể bán khống và kiếm lợi nhuận từ việc giá tài sản giảm. Do đó, họ có thể sử dụng các công cụ phái sinh để phòng ngừa rủi ro đối với bất kỳ vị thế mua nào hiện có.
Đòn bẩy với giao dịch phái sinh
Giao dịch với đòn bẩy trên các công cụ phái sinh bao gồm việc tham gia vào một vị thế mua hoặc bán và suy đoán về cách mà thị trường đã chọn của họ sẽ di chuyển, sử dụng một khoản ký quỹ/ký quỹ nhỏ hợp lý. Nếu không có nhà đầu tư thực sự sở hữu tài sản cơ bản, lợi nhuận hoặc thua lỗ của họ sẽ tương quan với hoạt động của thị trường. Tuy nhiên, đòn bẩy sẽ khiến những khoản lãi/lỗ tăng lên khi so sánh với việc mua hoàn toàn tài sản cơ bản.
Giao dịch phái sinh tại sàn HXFX Global hưởng Bonus trải nghiệm miễn phí không rủi ro trong 7 ngày
Nhận ngay Bonus để trải nghiệm giao dịch thực tế tại sàn giao dịch forex, ngoại hối HXFX Việt Nam. Chỉ cần mở tài khoản ở sàn HXFX Việt Nam thành công và đăng ký nhận Bonus sẽ có ngay Bonus vào tài khoản để giao dịch thật. Đặc biệt, lợi nhuận khách hàng hoàn toàn có thể rút như giao dịch bình thường. Nhận ngay Bonus để giao dịch ngay thôi!
[Tuyên bố từ chối trách nhiệm] Nội dung bài viết chỉ mang tính chất tham khảo không mang tính chất tư vấn đầu tư.
HXFX sàn giao dịch ngoại hối hàng đầu Việt Nam – cung cấp phân tích cơ bản cho các sản phẩm hàng hóa trên thị trường mỗi ngày do chuyên gia phân tích lâu năm cung cấp.
Cập nhật kiến thức đầu tư mới để trau dồi kinh nghiệm, kiến thức giao dịch cơ bản, nâng cao để đầu tư ngoại hối, sản phẩm hàng hóa, chỉ số chứng khoán, tiền điện tử,….thuận lợi và dễ dàng thu được lợi nhuận cao
Leave a Reply